Ein Interview mit Deepesh Patel von Trade Finance Global, Federico Avellán Borgmeyer (Chief Partner Officer bei efcom), Abdelrahman Elbeltagy (Spezialist für Islamic Finance bei efcom) sowie Vikram Nair (CEO von efcom-Partner Xilligence).

 

Factoring wird oft unterschätzt. Auch wenn es nicht die gleiche Aufmerksamkeit erhält wie andere Handelsfinanzierungsprodukte, so ist es doch ebenso wichtig. Laut dem am 21. Mai 2024 veröffentlichten FCI-Bericht zeigte sich die weltweite Factoring-Branche im Jahr 2023 robust und wuchs mit einem bemerkenswerten Anstieg des Volumens um 3,6 % im Vergleich zu 2022 auf insgesamt 3.791 Milliarden Euro. Dies folgt auf zwei aufeinanderfolgende Jahre mit zweistelligem Wachstum und markiert eine Rückkehr zur Stabilität vor der Pandemie.

 

In den letzten zwei Jahrzehnten hat Factoring mit einer jährlichen Wachstumsrate von 8,3 % eine bemerkenswerte Stärke gezeigt. Dies unterstreicht die entscheidende Rolle, die Factoring bei der Unterstützung von KMU und Unternehmen spielt, indem es Liquidität zur Verfügung stellt, vor Kundenkonkursen schützt und globale Inkassounterstützung bietet. Während Europa mit rund 68 % des weltweiten Volumens nach wie vor den größten Beitrag leistet, verzeichnen aufstrebende Märkte in Regionen wie dem asiatisch-pazifischen Raum, Nord- und Südamerika und Afrika ein erhebliches Wachstum und bieten enorme Expansionsmöglichkeiten.

Factoring ist als Finanzierungsinstrument für viele kleine und mittlere Unternehmen (KMU) unverzichtbar, die sonst Schwierigkeiten hätten, herkömmliche Bankkredite zu erhalten. Außerdem wächst Factoring tendenziell antizyklisch. Dazu sagt Federico Avellán Borgmeyer: „Factoring oder Restfinanzierungen sind immer dann gut gewachsen, wenn die Märkte unsicher waren, und davon haben wir derzeit eine Menge.“

 

In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs sehen sich Unternehmen häufig mit verlängerten Zahlungsfristen ihrer Abnehmer konfrontiert, was den Bedarf an sofortigen Cashflow-Lösungen erhöht. Factoring sorgt dafür, dass Unternehmen auch bei instabilen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen reibungslos weiterarbeiten können, und ist daher für KMU in Schwellenländern unverzichtbar.

 

Strategische Ausrichtung auf aufstrebende Märkte und der Wert von Partnerschaften

 

Während Europa mit einem Anteil von rund 70 % am Gesamtvolumen nach wie vor ein dominierender Akteur auf dem weltweiten Factoring-Markt ist, verlagert sich der Schwerpunkt allmählich auf die Schwellenländer. Für die Umsetzung von Factoring-Strategien in neuen Märkten wie Indien oder MENA ist es wichtig, mit Partnern zusammenzuarbeiten. Vikram Nair, CEO von Xilligence, sagte: „Der Grund, warum wir eine Partnerschaft mit efcom eingegangen sind, war, dass sie mit ihrer Software und ihren Lösungen ein klarer Branchenführer im Bereich Factoring sind. Angesichts unserer Präsenz und Erfahrung in Indien und im Nahen Osten, den GCC-Ländern, denken wir, dass es nahtlos passen würde.“

 

Federico Avellán Borgmeyer ergänzt: „Wenn wir uns Märkte wie zum Beispiel in Indien ansehen – riesig und zugleich dynamisch – suchen wir uns Partner wie Xilligence und versuchen, den Markt gemeinsam zu vergrößern.“ Diese strategische Ausrichtung, mit Hilfe von Partnern in aufstrebende Märkte einzutreten, wird durch die Reife der europäischen Märkte vorangetrieben. Dort hat die Factoring-Durchdringung ein bedeutendes Niveau erreicht. So hat beispielsweise Deutschland ein Factoring-Volumen von 10 % seines BIP erreicht. Im Gegensatz dazu ist die Marktdurchdringung in vielen Schwellenländern noch gering, was wiederum enorme Wachstumschancen bietet.

 

Federico Avellán Borgmeyer sagt dazu: „Wenn Sie ein beliebiges Land außerhalb Europas nehmen, wie Indien, afrikanische Staaten oder die Golfregion, bewegen sie sich alle in einem sehr niedrigen einstelligen Bereich. Wir glauben, dass innerhalb der nächsten 10 Jahre alle diese Volkswirtschaften einen steilen Entwicklungsanstieg erleben werden.“ Derzeit entfallen auf den afrikanischen Kontinent nur 1,2 % des weltweiten Volumens und auf den Nahen Osten nur 0,3 % des Marktes. Die Anziehungskraft dieser Regionen liegt nicht nur in dem ungenutzten Potenzial, sondern auch in den besonderen Merkmalen des Factoring, die den Bedürfnissen der aufstrebenden Märkte sehr entgegenkommen.

 

Factoring stellt sofortiges Betriebskapital zur Verfügung, was für Unternehmen in Entwicklungsländern, in denen der Zugang zu traditionellen Finanzierungen oft begrenzt ist, von entscheidender Bedeutung ist. Darüber hinaus passen die Betonung der Risikoteilung und die ethischen Erwägungen, wie beim Islamic Factoring, enthalten sind, gut in den kulturellen und wirtschaftlichen Kontext dieser Regionen.

Einführung und Entwicklung von Islamic Factoring

Das Produkt ifX von efcom wurde entwickelt, um die wachsende Nachfrage nach Scharia-konformen Dienstleistungen zu erfüllen. Abgestimmt auf die internationalen islamischen Rechnungslegungsstandards gewährleistet ifX die Einhaltung der Vorschriften und bietet gleichzeitig ein hohes Maß an Automatisierung und Echtzeit-Interaktivität. Islamic Finance unterliegt der Scharia und verbietet demnach die Erhebung von Zinsen. Es wird ein Schwerpunkt gelegt auf Risikoteilung, durch Vermögenswerte gesicherte Transaktionen und ethische Investitionen. Diese Prinzipien bilden die Grundlage für Islamic Factoring, ein Nischensegment, das innerhalb der Handelsfinanzierungsbranche schnell wächst.

 

ifX ist ein Beispiel für diese Prinzipien, indem es eine Scharia-konforme Factoring-Lösung anbietet. ifX deckt den Wakalah Bi-Al Istithmar-Vertrag ab und ist für eine nahtlose Integration über zahlreiche Standard-APIs konzipiert. Da das Produkt cloudbasiert ist, kann es von überall aus genutzt werden, was seine Attraktivität für Finanzinstitute in den Regionen MEA und APAC erhöht.

 

Das Potenzial für Islamic Factoring ist angesichts des Wirtschaftswachstums und der zunehmenden Komplexität der Finanzmärkte im Golf-Kooperationsrat (GCC) und anderen mehrheitlich muslimischen Regionen wie dem Nahen Osten und Nordafrika (MENA) erheblich. Federico Avellán Borgmeyer betont: „Die meisten Finanzgeschäfte in islamischen Ländern werden heute noch nach westlichem Muster abgewickelt, aber es gibt eine wachsende Tendenz zu Islamic Finance. In dieser Hinsicht gibt es eine große Chance, ein Produkt anzubieten, das für die Region attraktiv ist“.

 

Zur Umsetzung von Islamic Factoring gehört die Anpassung bestehender Technologien und Arbeitsabläufe an die Anforderungen der Scharia. Dieser Prozess umfasst die Entwicklung neuer Softwarelösungen oder die Modifizierung bestehender Lösungen, um die besonderen Aspekte von Islamic Finance zu berücksichtigen. Ziel ist es, flexible, skalierbare und konforme Produkte zu schaffen, die auf die spezifischen Bedürfnisse der verschiedenen Kunden und Märkte zugeschnitten sind. Durch das Angebot von Scharia-konformen Optionen erschließen die Finanzinstitute einen wachsenden Markt und tragen zur allgemeinen Entwicklung und Stabilität des Finanzsystems in diesen Regionen bei.